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投资者诉都普特违规 地方监管存争议
时间: 2017-03-11 00:00

监管部门在基层监管中的缺席或许是导致现货行业乱象频出的一个重要原因。

多位投资人向《中国经营报》记者诉称,其在都普特商品电子交易中心有限公司(以下简称“都普特”)开户交易燃油及白银等商品。都普特采用了“T+0”双向交易模式。其大盘直接截取国际期货盘面,且交易全程没有任何交割。投资人均在短时间内损失巨大。他们认为,都普特涉嫌违反〔国办发37〕及〔国发38〕号文件。

对于投资人反映的情况,镇海区金融办回复称未发现都普特有违规情形。记者实地走访宁波市及镇海区多家主管机构,其又称无权对交易所违规作出认定。而宁波市对于交易场所的管理办法及证监会宁波监管局均指区政府具有定性及监管权,且最终监管处理均取决于地方金融办。

高杠杆

湖北投资人王瑞告诉《中国经营报》记者,2015年10月,微信公众号“国际原油资讯”向他推送消息,介绍都普特的迷你合约燃料油交易业务。“这个品种很像现在的微盘。当时宣传材料说资金第三方存管、保证金低、手续费只有万分之一,且可以24小时‘T+0’双向交易。加了他们业务员的QQ后才知道,‘国际原油资讯’是都普特168号会员单位宁波在握国际商贸有限公司的微信公众号。他们利用微信广告拉客户。”王瑞说。在四五个月的时间里,王瑞总计入金30万多元人民币,损失达12余万元。

除燃油外,综合其他投资人提供的材料,都普特还有“都普特银”“都普特铜”“都普特气”等交易品种。据了解,不同代理经营的品种范围不一,有的仅涉及燃料油,有的则代理全部交易品种。都普特对四种商品设定的杠杆也不同,最高杠杆达50倍。“都普特银”准备金率为10%;“都普特燃油”为2%;“都普特铜”准备金率为3%;“都普特气”准备金率为20%。自去年底以来,上述四种商品的准备金率未见调整。

公开工商资料显示,都普特成立于2005年8月,法人俞胡谦,注册资本5000万元,实缴出资0元。该公司股东为长德如来(北京)国际资产管理有限公司、宁波都普特科技有限公司与宁波明正电子商务有限公司。2014年至2016年,都普特的股权结构多次发生变更。2014年7月4日,其注册资本金从1300万元增至5000万元,但实缴出资则从1300万元变更为0元。

据知情人士,2013年9月,宁波市印发《宁波市交易场所管理办法(试行)》(甬政办发〔2013〕213号文件)后,为满足该文件对交易场所注册资本最低要求,都普特将注册资本由1300万元提升至5000万元。2013年12月28日修正后的新版《公司法》颁布,对公司资本制度进行了重大修改,改注册资本实缴制为注册资本登记认缴制,取消注册资本缴纳期限要求、最低限额要求,以及验资制度等规定。都普特因此延期了资本缴纳时间。

不过,延期实缴资本并不意味着法律责任的豁免。辽宁同方律师事务所律师张庚园向记者指出,延长认缴期限不代表“不缴”。“要注意区分二者的区别。一是约定了期限到期就要缴纳,二是还存在很多提前到期的问题。比如企业资不抵债、破产清算的时候。比如说,A公司的甲股东认缴出资期限为20年,但公司经营到10年的时候就资不抵债了,进入清算或破产程序,这个时候当初认缴的20年期限就没什么意义了,甲股东需要在清算、破产阶段就把全部还未缴纳的出资支付到公司。”

谁来认定

王瑞认为,都普特所采取的“T+0”双向交易模式具有明显的类期货特征,涉嫌违反〔国办发37〕及〔国发38〕号等规定,以及宁波市对于交易场所经营模式的规定。据《宁波市交易场所管理办法(试行)》(以下简称《办法》)第十六条:交易场所开展经营活动应当遵守国家法律法规和政策的相关规定,不得将任何权益拆分为均等份额公开发行,不得采取集中交易方式进行交易,不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易,权益持有人累计不得超过200人,不得以集中交易方式进行标准化合约交易,不得从事保险、信贷、黄金等金融产品交易。

据此,王瑞等人曾向宁波市镇海区金融工作办公室进行投诉,而镇海区金融办在回复中称,“都普特主要采用竞价(单向)、招标(单向)、现货递延交易模式,未发现有违反国发38号、国办发37号文的情形。”

虽有上述认定意见,不过,在记者实地走访过程中,镇海区金融办一位副主任向投资人表示,“在经营过程中,交易所是否具有类期货特征,是否涉嫌违法,需证监部门来认定。镇海区金融办及交易场所监督管理委员会没有权力来对交易所是否违规作出认定。我们将把这一情况提交至宁波市金融办和宁波市证监局。”对于交易所合法性的问题,该副主任说,由于宁波市是计划单列市,其金融办视同省级人民政府金融办,保留都普特等交易所是宁波市人民政府的决议,也是各家交易所设立时的合法性来源。

因此,二者争论的焦点不仅表现在都普特是否采取了违规的交易模式,还表现在对违规交易模式的定性权归属问题上。根据《办法》,“各县(市)区政府按照属地管理原则具体负责所辖交易场所的规范发展和日常监管工作,并承担相应的风险处置责任。各县(市)区政府应当确定一个监督管理机构负责交易场所的监管工作,落实各项监管责任。”目前,都普特的日常监管机构即为下设在镇海区金融工作办公室的镇海区交易场所管理委员会。

同时,根据《办法》第三十五条:“交易场所在经营过程中,若出现下列情形之一的,监管办公室和所在地县(市)区政府、市相关行业主管部门可以按情节轻重采取约见谈话、发警示函或责令限期改正等措施;违反有关法律规定的,监管办公室、所在地县(市)区政府或市相关行业主管部门应当移交相关机关依法处理”,其中包括“监管办公室、所在地县(市)区政府或市相关行业主管部门认定的其他违法违规行为。”这即意味着区金融办有权对违法违规行为进行认定。

证监会宁波监管局一位负责人亦对记者表示,“他们(指宁波市金融办与镇海区金融办)是有认定的权力的,因为监管权在他们手上。”这位负责人又说道:“当然,我们这边也可以认定。需要有权机关以公函形式提出申请。我们会出具一个认定意见给他们,但是最终如何定性还取决于有权机关。”目前,证券监管部门不接受个人提出的申请,仅接受“有权机关”的申请。此外,证监会宁波监管局也已参与宁波市非法交易场所的清理整顿工作,预计今年6月将会出结果。“都普特到底有没有违法,届时我们就知道了。”他说。

对于上述情况,宁波市金融办回复称,根据清理整顿各类交易场所部际联席会议的部署,目前宁波市正开展交易场所清理整顿“回头看”工作,待“回头看”工作完成之后,欢迎再来采访。

都普特相关人士在接到本报的采访请求后表示“主要负责的领导最近不在,需要等上级领导批准”。

 
  来源: 未知
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